A Statutory Right to a Basic Account, for Anyone Lawfully in the EEA

«Konsumenten mit rechtmässigem Aufenthalt im Europäischen Wirtschaftsraum haben unabhängig von ihrem Wohnort das Recht, ein Basiskonto bei einer Bank zu eröffnen und zu nutzen, sofern sie daran ein echtes Interesse nachweisen können. 2) Dieses Recht steht auch einem Konsumenten ohne festen Wohnsitz, einem Flüchtling, Schutzbedürftigen und Asylsuchenden sowie einem Konsumenten ohne Aufenthaltsrecht zu, der aus rechtlichen oder tatsächlichen Gründen nicht abgeschoben werden kann. 3) Der Zugang zu einem Basiskonto darf von der Bank nicht vom Erwerb zusätzlicher Dienste oder von Geschäftsanteilen abhängig gemacht werden, wenn dies nicht von allen Kunden der Bank verlangt wird. 4) Eine Bank darf den Antrag eines nach Abs. 1 oder 2 berechtigten Konsumenten auf Eröffnung eines Basiskontos nur dann ablehnen, wenn einer der in Art. 22 Abs. 1 angeführten Gründe vorliegt. 5) Die Bank hat das Basiskonto unverzüglich und spätestens zehn Geschäftstage nach Eingang eines vollständigen Antrags eines Konsumenten zu eröffnen oder den Antrag abzulehnen. 6) Die Bestimmungen dieses Kapitels lassen die Pflichten der Bank nach der Sorgfaltspflichtgesetzgebung und der Gesetzgebung über die Durchsetzung internationaler Sanktionen unberührt.»

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Consumers lawfully resident in the European Economic Area have the right, irrespective of their place of residence, to open and use a basic account at a bank, provided they can show a genuine interest in it. 2) This right also belongs to a consumer without a fixed residence, a refugee, a person in need of protection and an asylum seeker, and to a consumer without a right of residence who cannot be removed for legal or factual reasons. 3) Access to a basic account may not be made conditional by the bank on the acquisition of additional services or of shares, where this is not required of all the bank’s customers. 4) A bank may refuse the application of a consumer entitled under paragraph 1 or 2 to open a basic account only where one of the grounds listed in article 22(1) is present. 5) The bank must open the basic account without delay and at the latest ten business days after receipt of a consumer’s application, or refuse the application. 6) The provisions of this chapter leave untouched the bank’s obligations under the due diligence legislation and the legislation on the enforcement of international sanctions.

«Die Bank kann den Antrag auf ein Basiskonto ablehnen, wenn: a) der Konsument kein echtes Interesse nach Art. 21 Abs. 1 nachweisen kann; b) der Konsument bereits Inhaber eines Zahlungskontos bei einer in Liechtenstein ansässigen Bank ist und er dadurch die in Art. 23 Abs. 1 genannten Dienste nutzen kann, es sei denn, der Konsument belegt, dass er von der Schliessung dieses Kontos benachrichtigt wurde; c) gegen den Konsumenten wegen einer vorsätzlichen Straftat zum Nachteil der Bank, deren Mitarbeitern oder Kunden mit Bezug auf deren Stellung als Mitarbeiter oder Kunden der Bank ein Strafverfahren anhängig oder ein Urteil ergangen ist; d) die Eröffnung des Kontos zu einer Verletzung der Bestimmungen der Sorgfaltspflichtgesetzgebung, der Gesetzgebung über die Durchsetzung internationaler Sanktionen oder der Marktmissbrauchsgesetzgebung führen würde; e) der Konsument Inhaber eines Zahlungskontos bei der Bank war und die Bank den Rahmenvertrag über die Führung eines Zahlungskontos innerhalb des letzten Jahres vor Stellung eines Antrags auf Eröffnung eines Basiskontos nach Art. 25 berechtigt gekündigt hat; oder f) sich der Konsument weigert, eine Erklärung oder Ermächtigung nach Abs. 2 zu unterschreiben.»

Our translation - not official

The bank may refuse the application for a basic account where: a) the consumer cannot show a genuine interest under article 21(1); b) the consumer already holds a payment account at a bank established in Liechtenstein and can thereby use the services named in article 23(1), unless the consumer shows that he has been notified of the closure of that account; c) criminal proceedings are pending against the consumer, or a judgment has been given, for an intentional offence to the detriment of the bank, its employees or its customers in relation to their position as employees or customers of the bank; d) opening the account would lead to a breach of the provisions of the due diligence legislation, the legislation on the enforcement of international sanctions or the market abuse legislation; e) the consumer held a payment account at the bank and the bank lawfully terminated the framework contract for running a payment account within the last year before the application to open a basic account under article 25; or f) the consumer refuses to sign a declaration or authorisation under paragraph 2.

«Ein Basiskonto ist für Einzelpersonen als Kontoinhaber zumindest in Franken anzubieten und hat folgende Dienste zu umfassen: a) alle zur Eröffnung, Führung und Schliessung eines Zahlungskontos erforderlichen Vorgänge; b) Dienste, die die Einzahlung eines Geldbetrags auf ein Zahlungskonto ermöglichen; c) Dienste, die innerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums Barabhebungen von einem Zahlungskonto an einem Schalter sowie während und ausserhalb der Öffnungszeiten der Bank an Geldautomaten ermöglichen; d) die Ausführung folgender Zahlungsvorgänge innerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums: 1\. Lastschriften; 2\. Zahlungsvorgänge mit Zahlungskarten, einschliesslich Online-Zahlungen; 3\. Überweisungen einschliesslich Daueraufträgen an, soweit vorhanden, Terminals und Schaltern oder über das Online-System der Bank. 2) Die in Abs. 1 genannten Dienste müssen: a) von der Bank in dem Umfang angeboten werden, indem sie diese bereits für Konsumenten anbietet, die Inhaber anderer Zahlungskonten als eines Basiskontos sind; und b) vom Konsumenten für eine unbeschränkte Zahl von Vorgängen genutzt werden können. 3) Eine Überziehungsmöglichkeit muss für Basiskonten nicht zur Verfügung gestellt werden.»

Our translation - not official

A basic account is to be offered to individuals as account holders at least in francs and must comprise the following services: a) all operations required to open, run and close a payment account; b) services enabling the deposit of a sum of money into a payment account; c) services enabling, within the European Economic Area, cash withdrawals from a payment account at a counter and, during and outside the bank’s opening hours, at cash machines; d) the execution of the following payment transactions within the European Economic Area: 1. direct debits; 2. payment transactions by payment card, including online payments; 3. transfers including standing orders at, where available, terminals and counters or through the bank’s online system. 2) The services named in paragraph 1 must: a) be offered by the bank to the extent that it already offers them to consumers holding payment accounts other than a basic account; and b) be usable by the consumer for an unlimited number of transactions. 3) An overdraft facility need not be made available for basic accounts.